博时岁岁增利开放申赎

吴东燕   2016-11-25 04:45:49

本刊记者 吴东燕

博时基金日前发布公告宣布,博时旗下的纯债基金——博时岁岁增利一年定期开放债券基金(代码:000200)于7月18日起开放申赎,开放期自7月18日-8月5日,投资人可在开放日办理基金份额的申购、赎回或转换,最低申购金额为10元。据了解,该基金第三个运作期以来收益率达10.50%,成立以来每个运作期均为正收益,截至7月12日成立以来累计收益率达31.26%,远超同期业绩比较基准的8.17%的收益率。

今年上半年股市动荡起伏,三大股指跌幅均超过17%,基金业绩受此影响普遍暗淡。凯石金融产品研究中心统计显示,上半年股票基金平均收益为-13.82%(剔除2016年新成立的基金);混合基金平均收益为-7.31%;固定收益类产品方面,债券型基金平均收益为0.09%,其中,纯债基金平均收益为1.31%。

而博时岁岁增利基金追求基金资产的长期、稳健、持续增值,专注固定收益类资产投资,不投股票等权益类资产,不受股票市场波动影响,并特别设定业绩比较基准为银行一年期定期存款利率(税后)×1.1。基金为契约型开放式基金,以定期开放方式运作,采用封闭运作和开放运作交替循环的方式,每一年封闭期结束后开放申赎。根据银河证券的数据,基金2015年净值增长率达16.19%,在可统计的70只长期标准债券型基金中位居第3位;2016年上半年,该基金净值增长率3.09%,在61只可比基金中排名第2位。

基金经理陈凯杨认为,从宏观层面看,宏观政策强调底线思维下的结构化改革,潜在增速处在持续下行的大周期,并且距离重新上行的周期性拐点尚远。此前经济数据表明基本面并没有预期中的好转,因此债券市场在经历了震荡之后迎来了一波小幅行情,未来该行情有望继续持续,而短端资金面相对稳定。信用利差处于历史低位,但信用事件频繁爆发,风险补偿不足,信用债配置价值不如利率债,应严防信用风险。

关于岁岁增利未来的运作管理,陈凯杨表示,后期将继续观察金融数据和宏观数据的变化。如果债券市场维持目前趋势至前期低点,则需要观察数据上面是否会存在不利方向的变化。如果出现了不利变化,则会积极调整久期和杠杆,实现波段操作带来的超额收益;如果后续数据仍然较差,则维持较为积极的配置策略,通过久期和杠杆来实现更好的收益。

资料显示,博时基金是内地首批成立的五家基金管理公司之一,也是我国资产管理规模最大的基金公司之一。截至6月30日,博时基金共管理117只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾4598.72亿元,其中公募基金资产规模约2497.59亿元,累计分红约724.58亿元。

《股市动态分析周刊》2016年7月第29期 目录

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