凯撒旅游:中报业绩亮眼 加码布局出境游

邸凌月   2016-11-25 04:48:12

口 邸凌月

周三沪深两市走出震荡蓄势的走势,最终大盘以十字星报收,量能持续萎缩,而创业板则同步震荡蓄势。市场在短线强势冲高后,震荡需求犹在,但热点的有序轮动或将有助于市场维持上行趋势。再加上本周深港通这一重磅政策落地,机构表示其将打开 A股上涨空间。

策略上,建议投资者继续密切留意市场的量能变化,酌情把握个股波段机会。

本周,中银国际推荐了凯撒旅游(000796),理由是公司中报业绩亮眼,而且还加码布局出境游产业链,未来利润增长点明确。二级市场上,公司股价自5月份开盘补跌之后一直处于低位,可适当建仓。

2015年9月25日,凯撒同盛成为凯撒旅游全资子公司,其承诺2015-2017年扣非后净利润分别为1.62亿元、2.08亿元、2.54亿元。2016年上半年,凯撒同盛实现营业收入22.17亿元,同比增长52.47%,其中零售业务收入16.50亿元,同比增长64.70%,企业会奖业务收入2.35亿元,同比增长96.62%。凯撒同盛实现净利润0.36亿元,同比增长76.79%。

凯撒旅游正在加速拓展线上线下渠道,其中线上包括与凯撒世嘉、民航股权投资基金等对活力天汇(产品线包括航班管家、高铁管家、伙力?食等APP)增资,布局移动端在线预订,从而占据大交通流量入口,掌握移动端用户资源。另一方面,线下包括新开设分公司8家,并且总数已达48家;新开设体验中心73家,合计241家。公司还顺势而为拓展T2O模式,例如北京电视台举办的“鲁豫的礼物”原创明星夫妻旅游真人秀第二季节目,从而带动了门店的客流。

不仅如此,凯撒旅游与首都航空合作增开出境游航线,以此来加大境外旅游资源直采力度。从其上游资源来说,为了深化航旅结合的商业模式,公司与首都航空先后开通了三亚-普吉、三亚-岘港等旅游航线,累计送客人数超过25万人次,涉及8个始发城市,6个目的地国家,12个目的地城市。同时,公司还加大直采力度,例如直接签约境外酒店、景点、巴士公司,目前已达5000余家。

值得注意的是,凯撒邮轮推出涉及天津、上海、香港、大连、青岛五个邮轮母港的100多个航次的邮轮产品,合作的邮轮公司涵盖了皇家加勒比、公主、地中海、歌诗达等邮轮品牌,单是2016年上半年就完成销售30个航次。这也刚好迎合了如今消费者的口味,尤其是近百个飞机+邮轮产品、环球邮轮产品以及两个极地包船项目,新颖的极地邮轮市场占有率就达到了28.6%。

而随着近期奥运会的盛开,公司也配套推出了包括开、闭幕式在内的近26大类,40小类200多个场次赛事的观赛门票,以及多种企业会奖、团队游、自由行及半自由行产品。体育观赛类产品继去年推出的西甲和英超的足球观赛类产品后,又相继推出了温网、篮球NBA全明星等观赛类新品以及环球马拉松跑团、高尔夫主题等体验类产品。

业绩方面,暂不考虑定增,中银国际预计凯撒旅游2016-2018年EPS为0.36元、0.46元、0.58元。

《股市动态分析周刊》2016年8月第32期 目录

上一篇回2016年8月第32期目录 下一篇 (方向键翻页,回车键返回目录)加入书签

© 2016 毕业论文网 > 凯撒旅游:中报业绩亮眼 加码布局出境游